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乐鱼体育直播:人工智能龙头—海康威视对比科大讯飞
  发表时间:2022-07-02 10:47:35 |来源:乐鱼体育直播下载 作者:乐鱼体育app靠谱 

  此前我们发布过科大讯飞初始报告,主要是在研究海康威视带出来的公司,人工智能是现在最热门的科技,未来科技股的机会很可能出自这个领域,我们认为这是中国股市两家最货真价实的人工智能公司,未来都有可能成为龙头。以下是笔者做了一些简单的对比,欢迎在评论区留言,共同进步。

  科大讯飞的前身是80年代的中国科技大学电子工程系人机语音通信实验室,99年底公司正式更名为科大讯飞,并在08年成功上市。现在的主要股东中移动。而海康威视的前身,是中电科52研究所。现在的主要股东是国有法人的中电海康。比较两者背景,都是国家科研机构出身,民间资本加力,最终国有背景控制。两家分别不大。

  从近期海康威视的报表、财务、业务进展以及调研等资料来看,海康威视的商业模式已经在改变了。

  原本的海康在市场的认知里,就是一个TOG的安防国企。安防是关系到国泰民安的重要行业,而海康作为国企,信任度高,成长惊人,成为超级大牛股。但如今的海康早已蜕变成功,大量案例证明EBG需求持续旺盛,后续将逐步验证AI赋能业务更高成长,公司已经进入新一轮增长曲线的超级拐点。

  首先是业务模式的转变,原本的海康是硬件为主,如今软件成为海康的新方向,从海康的工程师中85%为软件工程师可以看到海康的转向,从软件中台的构建也可以看到。无论是内部组织成员的构成还是软件中台业务的推进,海康早已不是硬件公司,软硬一体化更符合海康的现状。

  其次是客户群体的变化,原本TOG是海康的客户主体,如今随着海康组织架构的调整,我们可以清晰地看到海康客户的变化之大。EBG(大企业)业务已经和PBG(公共事业)营收并驾齐驱,并且EBG业务的营收增速远超过PBG,按照这样的趋势下去,海康将转型为TO B业务为主的企业。

  最后是业务边界的拓展。原本的海康是安防企业,专注于安防,如今海康的非安防业务占比逐渐提升,早已经不是单纯的安防公司。并且在部分行业海康借助安防业务逐渐渗透到企业的业务管理层面。因此海康早已不是TOG的安防硬件公司,而是和TOB多头发展、安防和非安防齐头并进、硬件和软件一体化的数字化综合体公司。

  当然了,科大讯飞的商业模式也有所改变,过去科大讯飞业务链比较长,除了向行业客户出售软件、使用许可和运营商的铃声、语音增值服务等高毛利业务,还承接教育、政府等较低毛利的项目。如今科大讯飞的商业模式是平台+赛道,所谓平台即为全行业提供人工智能能力,令开发者可以在讯飞的讯飞的开放平台上简单便捷地使用其AI能力。

  赛道则是在教育、医疗、司法等行业提供产品、服务与解决方案,当前科大讯飞的营业收入主要来源有教育领域、智慧城市、政法业务、开放平台及消费者业务等。

  两者主要对接的客户均是政府及行业客户。尽管两家近年已有布局消费者业务,并表对各家的业绩影响都不大。政府和大企业虽然具有一定还款安全性,但一般还款周期过长。除了科大产品链略长之外,两家都并无突出优势

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